４/２２（火）「金融数理の基礎」第３回：無裁定価格評価二項モデル(2)

第３回目では、メインテキストの１．２節「多期間二項モデル」を扱います。1.3節の内容にも少し言及したいと思います。（1.3節の内容は、2.5節のマルコフ過程のところで詳しく触れられます）

予習時のポイント（授業において重点的に説明するところにもなります）として、以下の項目を挙げておきます。

• 記号の確認。特に多期間になって表記が煩雑になるところを、適宜簡単に記述しているところのルール確認。
  
• １期間の結果が、ほとんどそのまま成り立っているところ
  
• 例題1.2.4の Lookback option(path-dependent の例）

あと、説明しようと思っていて時間が無くて端折っていたこととして、以下のことにも触れたいと思います。

• 「無裁定」ということの座標幾何的イメージ（行列表現を利用します。余裕があれば皆さんなりに「無裁定」or「裁定」ということが、座標幾何的にはどのように説明できるかを考えてみてください）
  
• ３項以上にすると、どうなるのか？（これは14ページの「完備」というキーワードとも関連します）