5/24（火） 「フィナンシャル・リスク・マネジメント」第５回：リスクヘッジ

第5回目は、リスク・ヘッジがテーマです。

準教科書にはぴったり当てはまる箇所はありません。

そこで、

 J.C.Hull『フィナンシャルリスクマネジメント』および『フィナンシャル・エンジニアリング』

の中からヘッジに関係する基本的なトピックをいくつか選んで解説します。

また、Black-Scholesモデルを題材に Greeks の話もしたいと思います。

予習用資料をイントラネットにアップしておきます。

予定では

• 先物を利用するヘッジ例
• オプションを利用するヘッジ例
• Greeks
• 様々なヘッジ手法

といった話題に触れたいと考えています。

なお、レポート課題その1のための、最終的に設定する95%VaR, 95%ES のファイル提出も忘れずに。