６／２９（火） 「フィナンシャル・リスク・マネジメント」第１１回：信用リスク（５）

再来週ですが、先に予告をしておきます。
第11回は誘導型アプローチに基づくクレジット・デリバティブ評価について概説する予定です。

予定では、

* リスク中立評価
* Duffie-Singleton モデル
* CDS のプライシング

などを予定してい ます。補足資料の8ページ以降の内容が中心です。
QRMでは9.3～9.5節の部分に相当しますが、授業でも触れたように9.3節のアイデアが最も重要です。
また、single name のCDSは、9.1.2項を参照してください。