「金融市場の計量分析」中川担当分のレポート課題

「金融市場の計量分析」の中川担当分のレポート課題（単位取得を目指す人だけが対象）です。

提出期限は7月5日（月）とします。
TeX でまとめてもらうことを推奨します。

（１）テキストとして使用した"Credit Risk Modeling" の 5.6節と5.7節に関して

(a) P.244 の上から3番目の数式（等号が成立していない式）の左辺と右辺を具体的に計算して、両者が等しくないことを示せ（必要に応じて、テキストに明示されていない適当な仮定を設定すること）
Hint:Bielecki-Rutkowski, "Credit Risk:Modeling, Valuation and Hedging", Springer(2002)の7.3節を参照

(b)5.7.2項の Bonds with Zero Recovery の結果をふまえて、the first firm の割引社債価格式の違いについて、Jarrow-Yu モデルの場合と Kusuoka のモデルの場合との違い（各パラメータの感応度に対する価格の感応度など）を考察せよ。


(2) Frey-Schmidt のサーベイ論文に関して、6節"Constructing Reduced-form Credit Risk via Nonlinear Filtering" の中で参照番号がついている各式 (29)～(42) の等号の意味を確認せよ。
（「定義」としての等号もありますが、定義として意味をなしているかどうかを検討すること。また、「結果」としての等号については、その等号が成立する理由を丁寧に示すこと）