５/１２（火）「金融数理の基礎」第５回：二項モデルの確率論的整理（２）

第５回目は、教科書の２．３節の続き～２．４節を扱います。

予習時のポイント（授業において重点的に説明するところにもなります）として、以下の項目を挙げておきます。

• 条件付き期待値の重要な性質（例題の説明は省略します）
  
• マルチンゲールの定義と基本的な性質
  
• 2項モデルにおける割引株価過程および割引富過程がマルチンゲールになること
• リスク中立価値評価式のマルチンゲールによる特徴付け
  

条件付き期待値の重要な性質がどのように使われているかを見るために、後半は命題の証明の中身も少し見ていきたいと思います。