M1ゼミ（10月～12月）

秋学期のM1ゼミでは、特定のテキストや特定の論文を輪講するということは難しいと判断して、
1回90分のゼミで2名ずつ、修士論文につながりそうと考えていたり、あるいは是非読んでみたいと思っていたりしている学術論文を紹介してもらい、その後に少し議論を行う、というスタイルで行っています。

したがって、一人あたり、論文の概要の紹介に25～30分、議論に10～15分（全体で40分弱）という目算になります。
学期中に、計4回発表することをゼミ単位取得の必要条件としています。
また、必ずしも一回のゼミで１本の論文全てを紹介しなくてもよいが、学期中に2本は紹介すること。また、最低でも1本は英語の論文を紹介することを条件にしています。

１０月～１２月にかけて、ゼミ所属の学生さんが取り上げた論文を以下に挙げておきます。
バラエティに富んでおり、私自身勉強になると同時に、それぞれの論文および発表に対して、有益なコメントをするというのも難しく、ナイーブな質問になってしまうこともしばしばです・・・

-------------------------------------------------------------------------------------
（順不同）

Bollerslev, T., J. Litvinova, and G. Tauchen,
"Leverage and Volatility Feedback Effects in High Frequency Data,"
Pre-Print (2004)

Duan, J.-C.,
"The GARCH Option Pricing Model,"
Mathematical Finance, 5(1), 13-32 (1995)

Hardle, W. and C. M. Hafner,
"Discrete time option pricing with flexible volatility estimation,"
Finance and Stochastics, 4, 189–207 (2000)

Bollen, N. P. B. and R. E. Whaley,
"Does Net Buying Pressure Affect the Shape of Implied Volatility Functions?"
The Journal of Finance, 59(2), 711-753 (2004)

Dennis, P. and S. Mayhew,
"Risk-Neutral Skewness: Evidence from Stock Options,"
Journal of Financial and Quantitative Analysis, 37(3), 471-493 (2002)

Aue, F. and M. Kalkbrener,
"LDA at work: Deutsche Bank's approach to　quantifying operational risk,"
Journal of Operational Risk, 1(4), 49–93 (2006)

Hull, J., M. Predescu, and A. White,
"THE RELATIONSHIP BETWEEN CREDIT DEFAULT SWAP SPREADS, BOND YIELDS, AND CREDIT RATING ANNOUNCEMENTS,"
Working paper (2002)

Feldhütter, P. and D. Lando,
"Decomposing swap spreads,"
Journal of Financial Economics, 88(2), 375-405(2008)

Ang, A. and M. Piazzesi,
"A no-arbitrage vector autoregression of term structure dynamics with macroeconomic and latent variables,"
Journal of Monetary Economics, 50, 745–787 (2003)

Chen, L., Lesmond, D.A. and J. Wei,
"Corporate yield spreads and bond liquidity,"
The Journal of Finance, 62(1), 119-149 (2007)

Leland, H. E.,
"Corporate Debt Value, Bond Covenants, and Optimal Capital Structure,"
The Journal of Finance, 49(4), 1213-1252 (1994)

鈴木一功,
「コントロールプレミアムに関する考察」,
証券アナリストジャーナル 2005年7月, 68-77 (2005)

Zingales, L.,
"The Value of the Voting Right: A Study of the Milan Stock Exchaneg Experience,"
The Review of Financial Studies, 7(1), 125-148 (1994)

Loderer, C. and L. Roth,
"The pricing discount for limited liquidity: evidence from SWX Swiss Exchange and the Nasdaq,"
Journal of Empirical Finance, 12, 239-268 (2005)

刈屋武昭,
「企業の価値創造経営プロセスと無形資産」,
RIETI Discussion Paper Series 06-J-016 (2006)

山崎尚志,
「ERMへのファイナンス的アプローチ」,
損害保険研究, 70(3), 23-40 (2008）