「フィ ナンシャル・リスク・マネジメント」第１２回フォロー

もろもろのファイルは、イントラネットに アップしておきました。

第11回の課題についてのレポートを 提出してくれた方のidは以下の通りです。

IM09F001, IM09F006, IM09F007, IM09F009, IM09F012, IM09F022,
IM09F025, IM09F026, IM09F037, IM09F038, IM10F030, IK10F001,
IK10F012

あっさりとしたレポートが多かったので、チェックも早く終わりました。

問題1は、7割方正しい答えを得ていました。

間違えている人は、金利を5%で考えている人が少しと、リスク中立確率の組の集合の計算ミスというのが誤答の要因になっていました。

問題2は、だいたいの人がグラフを再現できていました（スプレッドの範囲を0から0.20%と狭くとった人がいましたが）。ほとんどの人が「スプレッドが大きくなるにつれて(１次近似）の誤差が大きくなる」というありきたりの考察しかしてませんでした。

乖離幅が相対的に大きいかどうかについて一応触れている人がいましたが、どの辺までが近似として許容できそうかという事を定量的に議論していた人はほとんどいませんでした。

あと、２次近似まで含めた議論(＋私のプレゼン資料の近似式の導出より良い近似式の導出法）を示してくれた人がいました。