ファイナンシャル・リスク・マネジメント【第６回に向けての課題】

問題	Gourieroux et al. (2000) に関する以下の課題について、第６回（5/15）の授業までに自分なりの解答を用意してくること。 なお、「（★レポート）」がついた課題については、A4サイズ縦で横書き1ページ以内に解答をまとめて、PDFファイル（推奨）またはWordファイルの形式で、受付期間中にイントラネットを通じて必ず提出すること。 【問題1】 （★レポート） §5 An empirical illustration について Fig.1～Fig.6 の各グラフが何を表しているかをそれぞれ詳しく説明せよ。 【問題2】 この論文とは直接関係しないが、2012年5月3日に、The Basel Committee on Banking Supervision（バーゼル銀行監督委員会）が "Fundamental review of trading book capital requirements" についてのコンサルテーション文書を公開した。 （URL: http://www.bis.org/press/p120503.htm ） その中に Moving from value-at-risk to expected shortfall, a risk measure that better captures "tail risk" というフレーズが書かれている。 "expected shortfall" という語句の意味を調べた上で、どのような内容のフレーズであるかを説明せよ。
受付開始日時	2012-05-08 21:30:00
受付終了日時	2012-05-15 12:00:00